Stripe y la firma de capital riesgo Advent International han presentado una oferta conjunta para adquirir PayPal por 60,50 dólares por acción, una operación que valoraría al gigante de los pagos digitales en más de 53.000 millones de dólares (unos 45.500 millones de euros), según ha adelantado en exclusiva Reuters, citando a dos fuentes conocedoras de la operación.
La propuesta fue presentada a comienzos de este mes y cuenta con 50.000 millones de dólares (unos 43.000 millones de euros) de financiación comprometida por parte de varias entidades bancarias, según una de las fuentes consultadas por la agencia.
Tras conocerse la información, las acciones de PayPal llegaron a subir un 16% en las operaciones previas a la apertura de Wall Street.
Una prima del 28% sobre el precio de mercado
La oferta representa una prima cercana al 28% respecto al precio de cierre de las acciones de PayPal registrado el martes.
Por el momento, ninguna de las compañías implicadas ha querido realizar comentarios. Tanto PayPal como Stripe y Advent han declinado pronunciarse sobre las informaciones publicadas por Reuters.
Según las fuentes, Stripe y Advent plantean convertirse en copropietarios de PayPal, con una participación equivalente para cada uno, en lugar de dividir los distintos negocios de la compañía. No obstante, las negociaciones continúan en una fase inicial y no existe garantía de que la operación llegue a materializarse.
PayPal busca recuperar el crecimiento
Fundada a finales de los años noventa, PayPal fue una de las empresas pioneras en los pagos digitales, aunque en los últimos años ha perdido protagonismo frente al crecimiento de nuevos competidores como Apple con Apple Pay o Google con Google Pay.
La compañía también ha sufrido una desaceleración del crecimiento tras el impulso extraordinario experimentado durante la pandemia.
Su capitalización bursátil llegó a superar los 360.000 millones de dólares (unos 309.000 millones de euros) en 2021, aunque este año llegó a situarse en torno a los 36.000 millones de dólares (unos 31.000 millones de euros). En los últimos doce meses, la empresa ha perdido más del 40% de su valor en bolsa.
Reestructuración y apuesta por la IA
Desde la llegada de Enrique Lores como consejero delegado el pasado mes de marzo, PayPal ha iniciado una profunda reorganización de su negocio.
En abril, la compañía dividió su actividad en tres grandes áreas centradas en el procesamiento de pagos, los servicios financieros para consumidores -incluyendo Venmo– y el negocio de pagos y criptomonedas, además de introducir cambios en su equipo directivo.
La empresa también ha anunciado una estrategia para incorporar inteligencia artificial en sus operaciones con el objetivo de eliminar duplicidades, mejorar la eficiencia y generar ahorros cercanos a los 1.500 millones de dólares (unos 1.290 millones de euros) durante los próximos dos o tres años, recursos que prevé reinvertir para acelerar el crecimiento.
Un sector inmerso en la consolidación
La posible adquisición de PayPal se produce en un momento de intensa actividad corporativa en la industria global de los pagos, impulsada por la transformación tecnológica del sector y el creciente protagonismo de la inteligencia artificial.
Las compañías buscan ganar escala mediante fusiones y adquisiciones y reforzar su posición en segmentos con mayor potencial de crecimiento, como los pagos transfronterizos, los servicios para empresas y las soluciones fintech.
Entre las operaciones recientes destaca la compra de Payoneer por parte de Nuvei, valorada en 2.750 millones de dólares (unos 2.360 millones de euros), así como el proceso abierto por Mastercard para estudiar la venta de una participación mayoritaria en su filial británica Vocalink.
Por su parte, Stripe continúa consolidándose como una de las compañías privadas más valiosas del sector financiero. La empresa, especializada en infraestructura de pagos para comercios digitales, fue valorada el pasado mes de febrero en 159.000 millones de dólares (unos 137.000 millones de euros) durante una operación dirigida a empleados y accionistas existentes.
