Eduardo Luna, cofundador de Monnet Payment Solutions, analiza la evolución de los pagos digitales en Latinoamérica, el crecimiento del ecommerce y los retos de operar en distintos mercados de la región. En el marco del eCommerce Day Argentina, celebrado en Buenos Aires, en una entrevista con Ecommerce News, Luna abordó la estrategia de Monnet, su apuesta por las Virtual Accounts y el papel que jugará la inteligencia artificial en el futuro de los pagos.

En este contexto, Monnet Payment Solutions ha construido su propuesta alrededor de una única integración para gestionar tanto los Payins —el cobro— como los Payouts —la dispersión de fondos— en distintos mercados latinoamericanos. La compañía, que nació hace seis años en Perú, Chile y Ecuador y posteriormente incorporó Argentina, Colombia, México y otros mercados, cuenta actualmente con presencia en nueve países y prevé alcanzar los doce.

Ecommerce News (EcN): ¿Podrías explicarnos qué es Monnet Payment Solutions? ¿Cuándo surgió la empresa y cuáles son sus principales actividades y servicios?

Eduardo Luna (EL): Somos una empresa que procesa pagos. Digamos, tanto lo que son payins, que es la parte del recaudo, como lo que son payouts, que es la dispersión. Y ahora estamos lanzando lo que se conoce como Virtual Accounts, que son unas cuentas virtuales en nueve países de Latinoamérica a la fecha, y vamos a terminar el año con doce países. Entonces, básicamente, lo que ofrecemos es una sola integración que te da cobertura en estos doce países, tanto para cobrar como para dispersar.

EcN: Desde vuestra posición trabajando con comercios digitales de distintos países, ¿cómo está evolucionando el eCommerce en Latinoamérica y qué diferencias encontráis entre mercados?

EL: Los dos fundadores somos peruanos. Nacimos hace seis años, pero nacimos desde el primer día en tres países: Perú, Chile y Ecuador. Muy pronto se sumó Argentina. En menos de doce meses teníamos un cuarto país, que era Argentina, y teníamos también el producto de Payins.

¿Qué nos permite eso? Cuando pensamos en empresas, por ejemplo, una empresa de taxis, un aplicativo de taxis, lo que hace es que le cobra a sus usuarios y le paga a los conductores. Nosotros lo que hacemos es cobrar. Con ese mismo dinero dispersamos y, básicamente, le enviamos el margen al país donde opera la empresa; no tiene que constituirse necesariamente.

Empezamos con esos tres países, sumamos Argentina y, con el tiempo, le agregamos Colombia, México, Honduras, Guatemala y Brasil. Estamos abriendo Paraguay, Bolivia y República Dominicana. Entonces, una empresa europea o americana que quiere cobrar o dispersar, o las dos cosas, en Latinoamérica, se integra una vez con nosotros y tiene casi todo el continente.

EcN: Monnet nació precisamente ligada al crecimiento del comercio electrónico. ¿Qué problemas detectasteis en los pagos online que todavía no estaban bien resueltos en Latinoamérica?

EL: El negocio nace porque Franco, que es mi socio, y yo trabajábamos en otra empresa de medios de pago que procesaba la parte de recaudo de payins. Nosotros presentamos un proyecto para hacer dispersión, porque lo que empezamos a notar es que cuando aumenta el ecommerce, aumentan un poco los problemas que trae el propio ecommerce. Es decir, si tú vas a comprar físicamente la carne, pagas lo que pesó la carne; y si no hay un producto, no te lo llevas. Cuando compras, hay cosas que no te llegan, cosas que tienes que devolver, cosas que pesan distinto. Entonces, hay que hacer una serie de devoluciones.

Para la gente que compra con tarjeta de crédito es muy fácil. Pero en Latinoamérica hay mucha gente, sobre todo en los tres países donde empezamos, que no tiene tarjeta de crédito. Entonces, cuando tú pagas con débito o con efectivo, no quieres que te devuelvan en quince días, quieres tu dinero de inmediato. Más aún si es un Cyberday, donde te compras un televisor y no hay stock. No quieres esperar dos semanas, sino que quieres aprovechar las ofertas.

Fue ahí cuando presentamos el proyecto y, básicamente, la empresa en la que estábamos nos lo negó. Estábamos muy convencidos. Renunciamos y lo armamos nosotros. Al principio era súper complicado, pero lo bueno es que no había empresas regionales que procesaran payout. Y lo malo era que los bancos y los procesadores te piden mil cosas que al principio era difícil cumplir. Entonces, yo creo que el principal problema es que los proveedores confíen en nosotros.

EcN: Siempre se habla mucho de captación, marketing o logística, pero ¿hasta qué punto el pago sigue siendo uno de los principales puntos de fuga de ventas de un eCommerce?

EL: En el mundo ecommerce hay como cuatro grandes momentos. Lo primero es ver que las personas entren a la plataforma. Luego viene lo que es el core business del ecommerce, que es cómo se mueve la persona en la plataforma, y llegamos a las dos últimas millas: primero, cómo paga, que dependiendo del país, mientras más opciones de pago haya, es mejor; y después viene la parte de cómo entregan el producto. Nosotros entramos en esa tercera fase. Lo que ofrecemos es que cualquier persona pueda pagar y que, si hay un problema con el pago, a cualquier persona se le pueda devolver el dinero fácilmente.

EcN: En comparación con vuestros principales competidores, ¿cuál consideras que es el valor diferencial de Monnet Payment Solutions y qué aspectos crees que os permiten distinguiros dentro del sector?

EL: Primero, la cobertura, sobre todo para un comercio global, es una sola integración y tiene todo Latinoamérica. Y no solo tenemos Latinoamérica, porque hoy hay otras empresas que lo tienen, sino que lo tenemos de forma directa. ¿Qué significa esto? Que nosotros constituimos primero en cada país donde estamos, estamos constituidos y nos conectamos directamente a los bancos. Si hay algún problema, pues no hay muchos intermediarios. Muchos competidores en algunos países utilizan nuestro servicio porque tenemos esas conexiones directas, cobertura y conexiones directas.

EcN: Monnet trabaja tanto con payins como con payouts. ¿Por qué es importante para un comercio electrónico controlar bien las dos partes del flujo del dinero?

EL: El payin, la primera parte, es cuando cobras. Ahora, lo que surge es que hay muchas devoluciones y, entonces, para el tema de ecommerce en particular, tiene que ver con cómo le devuelves al cliente el dinero lo más pronto posible. Entonces, insisto, cuando es con tarjeta de crédito, el flujo es más o menos conocido, pero cuando es con cualquier medio de pago distinto a las tarjetas, suele ser un problema grande gestionar esa devolución.

EcN: Monnet adquirió ETpay y proyectaba procesar como grupo cerca de 5.000 millones de dólares y 70 millones de transacciones anuales. ¿Qué supone esta operación para vuestra estrategia y qué nuevas capacidades os aporta? 

EL: Nosotros tenemos una cobertura y el objetivo es tener el mejor producto en cada país donde operamos. Por ejemplo, en Perú, que es donde empezamos, pese a las fricciones iniciales, tenemos esos contactos directos con todos los bancos. En Chile nos costaba mucho y ETpay es un agregador. Nosotros somos la plataforma que conecta todo y ETpay era ya un proveedor nuestro. La conexión en Chile no era directa, era a través de ETpay; lo sigue siendo, pero ahora es directa porque es parte del grupo. Y es lo mismo que con Cobro Digital en Argentina. Ahora adquirimos ‘La Mitad Más Uno’, que es una empresa argentina, básicamente por lo mismo, porque es un proveedor que está enchufado a los puntos finales, que es algo que a nosotros nos estaba costando.

EcN: Habéis lanzado también Virtual Accounts para facilitar que las empresas puedan cobrar en distintos países con una única integración. ¿Estamos avanzando hacia una infraestructura de pagos verdaderamente regional en Latinoamérica? 

EL: Sí, Virtual Accounts es un producto más o menos nuevo, que es una derivada del tema de recaudo, del tema de payins. Lo que está pasando ahora es que hay muchos comercios asiáticos, europeos o de otros países que tienen como que subempresas. Cuando piensas en las famosas empresas chinas, tienen muchos vendedores. Entonces, ya no basta con el comercio típico, que es «yo cobro y le pago a ese comercio», sino que le tengo que cobrar y pagar a todos los subcomercios. Entonces, las Virtual Accounts son esas cuentas intermedias que pertenecen a muchos comercios o a muchos comercializadores que comercialicen en las grandes plataformas.

EcN: Estamos hablando mucho de inteligencia artificial y agentic commerce en este eCommerce Day. Si mañana son agentes de IA los que compran por nosotros, ¿cómo tendrá que evolucionar la infraestructura de pagos?

EL: La idea efectivamente va a estar del lado de los consumidores, pero es algo que desde el año pasado hemos implementado muy fuerte: todo lo que se pueda automatizar o ir sustituyendo por IA de una forma controlada, sin hacer un cambio tan drástico como pensar que las personas ya no van a tener un papel importante. Pero el año pasado, una de las grandes apuestas nuestras internamente fue la inteligencia artificial. Es básicamente ir acomodándose a este nuevo panorama.

EcN: ¿Cómo imaginas los pagos del eCommerce latinoamericano dentro de cinco años? ¿Qué cosas que hoy consideramos normales habrán desaparecido?

EL: Pues, a ver, lo que va a pasar, o lo que viene pasando, es que cada vez hay más personas con posibilidades de pagar; se viene democratizando. Lo que pasa es que, cuando se vuelve todo más digital, cuando aparecen las billeteras, cuando hay más medios de pago, lo que hace es que todas las personas puedan comprar. Hace seis años, para comprar cualquier cosa necesitabas tarjeta de crédito y, si no, no podías. Entonces, lo que va pasando es que ahora se ha vuelto mucho más inclusivo. Más personas tienen acceso a eso y, en buena parte, tiene que ver con que, primero, es más fácil conectarse. La gente se conecta al móvil y, segundo, les es más fácil pagar porque ya en el celular casi todo el mundo tiene algún medio de pago conectado.

EcN: Para terminar, ¿contempláis entre vuestros planes de futuro continuar con el proceso de internacionalización y ampliar vuestra presencia en otros mercados europeos?

EL: Sí, pero los próximos dos o tres años lo que nos queda es consolidarnos en Latinoamérica. Nuestra estrategia es ser los mejores en cada país donde operamos. Entonces, tenemos nueve países, abriendo doce. Yo diría que Perú y Chile son un check definitivo. Argentina y Ecuador, con estas adquisiciones, vamos encaminados, y falta hacer lo mismo en Colombia, México y Brasil. Entonces, yo diría que los siguientes dos o tres años es consolidar Latinoamérica, más que tener productos en otros continentes. Los clientes europeos, asiáticos y africanos que quieren comercializar con América: ese corredor es lo que estamos armando nosotros.